2024年三季度自動(dòng)化市場(chǎng)繼續(xù)承壓下滑

11月9日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2024年10月居民消費(fèi)價(jià)格和工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格情況，CPI、PPI都低于預(yù)期，PPI在上月的基礎(chǔ)上再度走弱，但環(huán)比降幅有所收窄。

居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）雖與制造業(yè)直接關(guān)聯(lián)不大，但能客觀體現(xiàn)下游終端消費(fèi)景氣度。目前，CPI指數(shù)偏低，反映出消費(fèi)者的購(gòu)買意愿不強(qiáng)，市場(chǎng)活躍度較低。這直接導(dǎo)致了整體消費(fèi)市場(chǎng)的疲軟，進(jìn)一步拖累了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）同比連續(xù)25個(gè)月為負(fù)，且產(chǎn)業(yè)鏈上游相關(guān)行業(yè)價(jià)格跌幅較大。市場(chǎng)需求偏弱，部分企業(yè)因產(chǎn)品銷售不佳而降價(jià)，整體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)活動(dòng)動(dòng)力不足。三季度PPI降幅逐月擴(kuò)大，主要源于國(guó)際大宗商品價(jià)格處于高位，國(guó)內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)景氣度受需求較弱的影響而持續(xù)低迷。

電力需求作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo)之一，其變化直接反映了工業(yè)生產(chǎn)的活躍度。當(dāng)前，電力需求主要受到礦業(yè)、有色金屬、化學(xué)化工等主要工業(yè)行業(yè)開工率的影響。三季度全國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率為75.1%，比上年同期下降0.5%，比二季度上升0.2%。產(chǎn)能利用率雖然有所提升，但這并不完全代表行業(yè)景氣的回升，而更可能是產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。

隨著前三季度逐漸步入尾聲，今年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已初步顯現(xiàn)出其復(fù)雜性與挑戰(zhàn)性。從宏觀角度看，整體呈現(xiàn)消費(fèi)趨弱、投資增長(zhǎng)乏力以及出口結(jié)構(gòu)變化。

投資方面，近年來(lái)，廠房和人員投資占比上升，民間投資占比下降，國(guó)有資本投資上升，這反映了市場(chǎng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景的不確定性和謹(jǐn)慎態(tài)度。因此，不能僅關(guān)注投資絕對(duì)值，而需綜合考慮多方面因素。

出口市場(chǎng)今年呈現(xiàn)出新特點(diǎn)。一方面，出口產(chǎn)品類型發(fā)生轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)的紡織服裝等逐漸轉(zhuǎn)向電動(dòng)載人汽車、鋰離子蓄電池和太陽(yáng)能蓄電池等 “新三樣”，帶動(dòng)相關(guān)國(guó)內(nèi)產(chǎn)線及出口配套設(shè)備需求提升。另一方面，出口國(guó)家結(jié)構(gòu)有所變化，對(duì)美出口增長(zhǎng)，對(duì)歐盟和日韓的出口下滑，對(duì)一帶一路及 RCEP 相關(guān)國(guó)家出口增長(zhǎng)。

雙碳政策推動(dòng)化工、石化、電力等行業(yè)環(huán)保改造項(xiàng)目，短期內(nèi)為相關(guān)行業(yè)帶來(lái)增量機(jī)會(huì)。大規(guī)模設(shè)備更新政策促使企業(yè)進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化設(shè)備替換，帶動(dòng)本土品牌企業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái) 3 - 4 年內(nèi)本土品牌將繼續(xù)替代外資品牌。

三季度自動(dòng)化市場(chǎng)表現(xiàn)

在自動(dòng)化市場(chǎng)方面，前三季度整體呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。OEM、項(xiàng)目型市場(chǎng)均出現(xiàn)了不同程度的下滑。

受下游需求疲軟影響，三季度OEM多數(shù)行業(yè)自動(dòng)化需求均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。機(jī)床、塑料機(jī)械、紡織機(jī)械等行業(yè)國(guó)內(nèi)需求仍然較弱，但出口需求大幅增加，市場(chǎng)需求仍然保持正增長(zhǎng)。風(fēng)電、起重機(jī)械、建筑機(jī)械等行業(yè)受出口需求增加拉動(dòng)，需求修復(fù)。電子制造設(shè)備行業(yè)中，光伏設(shè)備及鋰電設(shè)備需求明顯下滑，半導(dǎo)體等行業(yè)同比正增長(zhǎng)?；ㄍ顿Y放緩，房地產(chǎn)需求依舊疲軟，建筑機(jī)械、暖通空調(diào)、電梯等行業(yè)下滑。預(yù)計(jì)2024年四季度OEM市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

三季度項(xiàng)目型市場(chǎng)需求小幅下滑，冶金、建材、石化等行業(yè)均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。汽車行業(yè)保持結(jié)構(gòu)性變化，新能源汽車內(nèi)需及出口需求拉動(dòng)增長(zhǎng)，傳統(tǒng)汽車需求大幅下行，汽車行業(yè)整體產(chǎn)能擴(kuò)張需求持續(xù)低迷。電力行業(yè)需求仍然來(lái)源于火電項(xiàng)目拉動(dòng)，管網(wǎng)及儲(chǔ)運(yùn)帶動(dòng)石油領(lǐng)域需求，市政需求維持小幅增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2024年四季度項(xiàng)目型市場(chǎng)將繼續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

2025年，出口市場(chǎng)可能受到特朗普上臺(tái)和技術(shù)制裁等多重因素的影響，而國(guó)內(nèi)消費(fèi)和投資增長(zhǎng)乏力的問(wèn)題也可能持續(xù)存在。然而，面對(duì)這些挑戰(zhàn)，我們認(rèn)為更應(yīng)保持樂(lè)觀和信心。

隨著更多政策的持續(xù)支持，我們相信，中國(guó)自動(dòng)化市場(chǎng)將逐漸走出低谷。產(chǎn)業(yè)升級(jí)的不斷推進(jìn)和消費(fèi)趨勢(shì)的積極變化，將為自動(dòng)化市場(chǎng)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)需提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，抓住市場(chǎng)回暖的先機(jī)，以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，共同迎接自動(dòng)化市場(chǎng)的發(fā)展新階段。

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